[TQQQ] ProShares UltraPro QQQ® 사업설명서 (a.k.a. 티큐) (1)

ProShares UltraPro QQQ® (TQQQ)

Prospectus

(사업설명서)

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Important Information About the Fund

펀드에 관한 중요한 정보

 

Proshares Ultrapro QQQ ( "펀드")는 다른 기간이 아닌 하루 동안 나스닥 - 100 지수 ( "인덱스")의 수익률의 3 배 (3 배)에 해당하는 수수료와 비용 전에 매일 투자 결과를 찾습니다.

"single day"은 펀드가 순자산가치 ( "NAV")를 계산 할 때부터 펀드의 다음 NAV 계산 시점까지 측정됩니다.

하루보다 긴 기간 동안 펀드의 수익률은 그 기간 동안 혼합 된 각 날의 수익률의 결과 일 것입니다.

"single day"보다 긴 기간 동안 펀드의 수익률은 같은 기간 동안 펀드의 명시된 다중 (3x) 수익률의 두 배 (3 배)와 금액, 심지어 방향이 다를 가능성이 높습니다. 하루 이상 지속되는 기간 동안 지수의 실적이 부진하면 펀드는 손해를 볼 수 있고 지수 수준이 올라도 펀드는 손해를 볼 가능성이 있습니다.

장기 보유 기간, 지수 변동성 증가 및 더 큰 레버리지 노출은 각각 투자자의 수익률에 대한 복합화의 영향을 악화시킵니다.지수 변동성이 높은 기간 동안 지수의 변동성은 지수 수익률보다 펀드 수익률에 훨씬 더 많은 영향을 미칠 수 있습니다.

 

펀드는 다른 유형의 펀드와 다른 위험을 제시합니다.

펀드는 레버리지를 사용하며 레버리지를 사용하지 않는 유사한 벤치 마크 펀드보다 위험합니다.

펀드는 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있으며, 복합화가 펀드 성과에 미치는 영향을 포함하여 지수의 일일 레버리지 (3x) 투자 결과를 추구하는 결과를 이해하는 지식있는 투자자만 사용해야합니다.

펀드 투자자들은 매일같이 투자 관리와 모니터링을 적극적으로 해야 합니다.

펀드의 투자자는 하루 안에 투자금 전액을 잃을 수 있습니다.

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Investment Objective

투자 목적

펀드는 수수료와 지출 전에 매일 투자 결과를 찾아 지수의 하루 실적의 3배(3배)에 달합니다.

펀드는 하루보다 더 긴 기간에 걸쳐 명시된 투자 목표를 달성하려고 하지 않는다.

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Fees and Expenses of the Fund

펀드의 수수료와 비용

펀드의 주식을 사고, 보유, 판매하면 지불합니다.

당신은 중개 수수료 및 기타 수수료와 같은 다른 수수료(테이블에 반영되지 않는 금융 중개인)를 지불할 수 있습니다.
그리고 아래의 예가 있습니다.

연간 펀드 운영비
(투자 가치의 백분율로 매년 지불하는 비용)
관리비의 0.75퍼센트
기타 비용 0.22%
보수율 0.04퍼센트
연간 펀드 운영 비용은 수수료 전입니다
면책특권과 비용변제 1.01%
수수료 면제/보상 -0.06%
수수료를 지급한 뒤 연간 총 펀드 운용비와 비용 상환액 0.95%를 부담하는 것으로 나타났습니다.

 

1

"Recoupment"라인은 가장 최근의 회계 연도 동안 펀드이 지불한 총 회수 지불을 보여줍니다.

또 회계연도에 금액을 면제하거나 상환할 때 이 면제/상환 총액은 '수수료 면제/상환' 선에서 별도로 나타난다.

표시된 보상은 보상 당시의 지출 제한을 초과하거나 그 금액이 원래 면제 / 상환된 시간을 초과하지 않았습니다.

 

2

ProShare Advisors LLC ( "ProShare Advisors")는 2022 년 9 월 30 일까지 투자 자문료의 일부를 포기하기로 계약했습니다. 2021년 5월 31일로 끝난 회계연도의 경우 포기금액은 0.06%였습니다. 또 ProShare Advisorshas는 계약상 투자 자문과 관리 서비스 수수료를 면제하고, 2022년 9월 30일까지 하루 평균 순자산의 백분율로 연간 총 펀드 운용비와 비용 상환 범위에 대해 기타 비용을 상환하기로 합의했습니다. 이러한 날짜 이후, 비용 제한은 ProShareAdvisors에 의해 종료되거나 수정 될 수 있습니다.구체적인 계약기간에 면제 또는 상환된 금액은 계약기간 종료 후 5년 이내에 ProShare Advisors에 의해 회수될 수 있지만, 이러한 회수는 회수 당시의 비용 제한이나 면제 상환 당시의 비용 제한보다 적은 금액으로 제한될 것입니다.

 

Example

이 예는 펀드 투자비와 다른 펀드 투자비를 비교하는 데 도움이 됩니다.그래서 표시된 기간 동안 펀드에 1만 달러를 투자한 다음, 그 다음에 기간이 끝날 때마다 모든 주식을 상환하거나 보유한다고 가정합니다. 또 이 예로는 투자금이 매년 5%의 수익률을 보이고, 수수료 면제/비용 상환이 1년차에만 적용된다고 가정한 것을 제외하고는 펀드 운영비가 동일하다고 가정합니다.실제 비용이 더 높을 수 있지만 이러한 가정에 따라 대략적인 비용은 다음과 같습니다.

 

펀드는 증권 및 파생 상품의 구매 및 판매와 관련된 거래 및 금융 비용을 지불합니다.

이 비용은 위의 표 또는 예제에 반영되지 않습니다.

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Portfolio Turnover

포트폴리오 전환

펀드는 증권을 사고 팔 때 수수료와 같은 거래 비용을 지불합니다 (또는 포트폴리오를 "전환"할 때).

포트폴리오 회전율이 높아질 경우 거래 비용이 커질 수 있고, 펀드 지분이 과세 대상 계좌에 보유될 때 세금이 늘어날 수도 있습니다. 연간 편드 운영 비용이나 위의 예에 반영되지 않은 이러한 비용은 펀드의 성과에 영향을 미칩니다.

가장 최근의 회계 연도 동안 펀드의 연간 포트폴리오 전환율은 전체 포트폴리오의 평균 가치의 10 %였습니다.

포트폴리오 전환률은 현금 인스트루먼트 또는 파생 상품 거래와 독립적으로 계산됩니다.그러한 거래가 포함되면 펀드의 포트폴리오 회전율이 상당히 높을 것입니다.

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Principal Investment Strategies

주요 투자전략

펀드는 ProShare Advisors가 결합하여 펀드의 투자 목표와 일치하는 일일 수익을 창출해야 한다고 믿는 금융 상품에 투자합니다. 이 지수는 나스닥 주식 회사 ( "인덱스 제공자")에 의해 구성되고 유지됩니다.

이 지수에는 시가총액 기준으로 나스닥스톡시장에 상장된 국내외 비금융기업 100곳이 포함됐습니다. 이 지수는 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어, 통신, 소매 / 도매 무역 및 생명 공학을 포함한 주요 산업 그룹의 기업을 반영합니다. 포괄 선정된 업체는 적정 거래량과 기타 자격 기준을 충족하는 비금융 업체입니다.이 지수는 블룸버그 티커 기호 "NDX"로 발표됩니다.

 

이 펀드는 주로 아래의 금융 상품에 투자될 것입니다.펀드는 금융상품 사용과 관련해 유지되는 현금 잔액이 금융시장 상품에 대체로 유지될 것으로 기대하고 있습니다.

 

Equity Securities

주식 증권

 

펀드는 공기업이 발행하는 보통 주식에 투자합니다.

 

Derivatives

파생 상품

 

펀드는 파생 상품에 투자합니다. 금융 상품의 가치는 다음과 같습니다.
주식, 채권, 펀드 (환전 거래 펀드 ( "ETF" 포함), 금리 또는 지수와 같은 기본 자산 또는 자산의 가치. 펀드는 파생상품에 투자하기 위해 증권에 직접 투자하는 대신 파생상품에 투자합니다.
(3x)에 사용되는 하루의 수익을 추구합니다.
그 날의 지수 반환.이 파생 상품은 주로 다음과 같습니다.

 

Swap Agreements (교환 계약) — 계약은 주로 하루에서 1년 이상 일정 기간 동안 주요 글로벌 금융 기관과 체결되었습니다. 표준 "swap"거래에서 두 당사자는 특정 미리 결정된 투자 또는 도구에 대해 수익을 얻거나 실현 된 수익 (또는 수익률의 차이)을 교환하는 데 동의합니다.교환 될 총 수익률 또는 당사자 간의 "swapped"은 "주식 금액"에 대해 계산됩니다. 예를 들어, "basket"의 증권 또는 특정 지수를 나타내는 ETF에 투자된 특정 달러 가치에 대한 수익 또는 변경.

 

Futures Contracts (선물 계약) — 특정 시간과 장소에서 특정 수량과 유형의 자산을 미래로 인도하거나 또는 또는 또는 현금 지불을 요구하는 거래소에 거래되거나 규칙에 따라 거래되는 표준화된 계약.

 

Money Market Instruments

 

펀드는 397일 미만의 만기를 유지하고 고품질의 신용 프로필을 보여주는 단기 현금 도구에 투자합니다. 예를 들어 :
미국 재무부 법안 - 초기 만기가 1년 미만인 미국 정부 증권 및 지원
재구매 계약 - 판매자가 계약한 계약
증권, 보통 미국 정부 증권 또는 기타
금융시장기구, 지정된 시간과 가격에 증권을 구매하기로 동의합니다.

 환매 약정은 펀드가 단기적으로 주로 이용합니다.
현금 포지션에 대한 투자 수단입니다.

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ProShare Advisors는 투자에 수학적 접근 방식을 사용합니다.

이 접근법을 사용하여 ProShare Advisors는 펀드가 펀드의 일일 투자 목표와 일치하는 생산 수익을 보유해야 한다고 믿는 투자 위치의 유형, 양 및 혼합을 결정합니다.

펀드는 지수의 일수익률 1위 배수와 비슷한 총특성을 가진 노출을 얻기 위해 지수나 지수에 포함되지 않은 증권이나 금융상품의 증권 대표표본에 투자하거나 노출을 받을 수 있습니다.

ProShare Advisors는 펀드의 자산을 관리할 때 특정 보안, 계기 또는 회사의 투자 이점에 대한 ProShare Advisors의 견해에 근거하여 펀드의 불안정성 또는 금융 상품의 자산을 투자하지 않으며 재래식 투자 연구 또는 분석 또는 시장 이동자 추세 예측을 수행하지 않습니다.

펀드는 시장 상황, 추세 또는 방향과 독립적으로 투자 목표와 일치하는 지수의 하루 수익률에 대한 레버리지 노출을 제공하는 증권 및 / 또는 금융 상품에 항상 완전히 투자하기를 추구합니다.

펀드는 펀드가 NAV를 계산할 때 다음 번에 NAV를 계산하는 시간으로 측정한 하루 동안만 투자 결과를 추구하며 다른 기간에는 그렇지 않습니다.

 

펀드는 지수 노출이 펀드의 일일 투자 목표에 부합하도록 포트폴리오를 배치하기 위해 매일 재조정을 수행하려고합니다. 펀드가 포트폴리오를 재조정하는 시간과 방법은 시장 상황 및 기타 상황에 따라 ProShare Advisors의 재량에 따라 오늘부터 다양할 수 있습니다. 이날 지수의 움직임은 펀드의 포트폴리오 재조정이 필요한지에 영향을 미칠 것으로 보입니다. 예를 들어, 지수가 주어진 날에 상승하면 펀드의 순자산이 상승해야합니다 (창조 단위 상환이 없다고 가정 함). 이에 따라 펀드 노출을 늘려야 할 것으로 보입니다. 반대로 지수가 주어진 날에 하락하면 펀드의 순자산이 감소해야합니다 (생성 단위가 발행되지 않았다고 가정 함).이에 따라 펀드 노출은 줄어들 필요가 있을 것으로 보입니다.

 

매일의 재조정과 하루의 반환 시간의 복합화는 같은 기간 동안의 펀드 수익률이 하루보다 긴 기간 동안 지수의 3 배 (3 배)와 매우 다를 가능성이 높으며 아마도 방향이 다를 가능성이 높은 기간 동안 매일의 수익률이 합쳐진 결과임을 의미합니다. 펀드는 시간이 지남에 따라 지수의 실적이 평준화되고 펀드는 지수의 실적에 관계없이 매일 재조정, 지수 변동성, 매일 수익률 등 요인이 복합적으로 작용해 손해를 볼 수 있습니다.

 

 

https://www.proshares.com/our-etfs/leveraged-and-inverse/tqqq

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